Pedir negociação de opções de spread

Spreads in Day Trading-Bid e Ask Spreads.

Quais os grandes spreads e os pequenos spreads que afetam as negociações.

Os mercados comerciais diários têm dois preços de compra e venda separados, conhecidos como a oferta - que está comprando - e a pergunta, o que significa vender. A distância entre esses dois preços pode variar e pode afetar se um mercado específico pode ser negociado. Se ele pode ser negociado, ele determina como isso é feito.

A Small Spread.

Quando os preços de oferta e de venda estão próximos uns dos outros, isso é conhecido como um pequeno spread. Por exemplo, se os preços de oferta e venda no YM, o mercado de futuros Dow Jones, ficassem em 1.3000 e 1.3001, respectivamente, o spread seria 1.

Um pequeno spread existirá quando um mercado estiver sendo negociado ativamente e quando tiver alto volume - um número significativo de contratos sendo negociados. Este é o caso durante todo o dia de negociação para muitos mercados comerciais populares, mas isso acontece apenas em determinados horários do dia para outros mercados, como o aberto europeu e os EUA abertos.

Uma grande propagação.

Quando os preços de oferta e oferta estão distantes, o spread é considerado um grande spread. Se os preços de oferta e de venda no mercado de futuros do euro, do euro para o dólar dos EUA, estavam em 1.3405 e 1.3410, o spread seria de 5 carrapatos.

Um grande spread existirá quando um mercado não estiver sendo negociado ativamente e tem baixo volume - o número de contratos que estão sendo negociados é menor. Muitos dias, os mercados comerciais que geralmente têm pequenos spreads terão grandes spreads durante as horas do almoço ou quando os comerciantes estão aguardando um lançamento de notícias econômicas.

Efeitos na negociação.

A maioria dos comerciantes de dias preferem spreads pequenos porque permitem que suas ordens sejam preenchidas aos preços que eles desejam.

Muitos comerciantes do dia interromperão temporariamente a negociação se seu mercado desenvolver um grande spread.

Uma grande propagação causa ordens - especialmente ordens de mercado - para serem preenchidas a preços indesejados. Isso exige ajustes adversos ao sistema de negociação para compensar, como aumentar a perda de parada.

Negociando a propagação.

Alguns comerciantes do dia fazem negócios que tentam aproveitar o spread, e esses comerciantes preferem um grande spread.

Os sistemas comerciais que comercializam o spread são coletivamente conhecidos como & # 34; scalping & # 34; sistemas de negociação. Os comerciantes são conhecidos como scalpers, porque eles só querem alguns carrapatos de lucro com cada comércio. Um exemplo de negociação do spread seria colocar limites simultâneos, e não pedidos de mercado, para comprar ao preço da oferta e vender ao preço solicitado, então espere que as duas ordens sejam preenchidas.

Small Spread Markets.

Alguns mercados populares de comércio diário que geralmente têm pequenos spreads incluem futuros cambiais, como o EUR, o mercado de futuros do euro e os futuros do índice de ações. Alguns futuros do índice de ações incluem:

YM: O mercado de futuros Dow Jones ES: O mercado de futuros S & P 500 ER2: O mercado de futuros Russell 2000 DAX: O mercado de futuros DAX CAC40: O mercado de futuros CAC40.

O ZG, o mercado de futuros do ouro 100 troy onc, é um futuro de commodities que geralmente tem pequenos spreads. ZC, o mercado de futuros de milho e a ZW, o mercado de futuros de trigo, são exemplos de futuros agrícolas onde você provavelmente verá pequenos spreads.

Também conhecido como: Bid / Ask Spread, Price Spread.

Nota: sempre consulte um profissional financeiro para obter informações e tendências mais atualizadas. Este artigo não é um conselho de investimento e não se destina como conselho de investimento.

A oferta e o preço da oferta em troca de opções explicaram.

Os comerciantes de ações e futuros que se aventuram no mundo das opções de negociação pela primeira vez muitas vezes têm dificuldade em entender os diferentes preços cotados para um contrato de opções. Geralmente, haverá 3 preços cotados: a oferta, a perguntar e o último preço.

O último preço é simplesmente o preço ao qual a opção foi negociada pela última vez. Uma boa dica aqui é que, se o último preço difere significativamente dos preços de oferta / oferta, a opção provavelmente é muito ilíquida, com pouca negociação e pode ser difícil encontrar um comprador se quisermos vendê-lo.

O preço de venda é o preço pelo qual o mercado está preparado para vender uma opção. Isso é puramente determinado pela oferta e demanda; Quanto mais demanda existe para uma determinada opção, maior será o preço de venda.

Exemplo: uma hipotética cadeia de opções mostra os seguintes preços para uma determinada opção:

Qualquer comerciante que queira comprar essa opção terá que pagar o preço atual de $ 4.00 por opção.

O preço da oferta é o preço pelo qual o mercado está atualmente preparado para comprar uma opção. Este é, portanto, o preço ao qual um comerciante de opções atualmente pode vender essa opção específica.

Retornando ao exemplo anterior:

Se um comerciante quiser vender essa opção específica, ele ou ela só pode fazê-lo no preço da oferta de US $ 3,80.

A diferença entre o preço da oferta e o preço do pedido é denominada spread spread / oferta. Isso representa o lucro do fabricante de mercado. Os fabricantes de mercado comprariam as opções ao preço da oferta e as venderiam no preço do pedido.

O que é importante aqui é a chamada perda de propagação de oferta / pedido. Para explicar isso, podem ser usados ​​os mesmos exemplos acima, com um preço de oferta de US $ 3,80 e um preço de US $ 4,00.

Alguém que compra uma opção de compra no preço de US $ 4,00 e quer vender novamente 5 minutos depois, só poderia fazê-lo no preço da oferta de US $ 3,80. Isso representa uma perda imediata de $ 0.20 por opção, ou seja, $ 20 por contrato de 100 opções desde o início.

Embora uma perda de US $ 0,20 em uma opção de US $ 4 talvez não seja muito (5%), isso pode se tornar um cenário totalmente diferente se o spread de oferta / demanda se mover muito mais distante - algo que muitas vezes acontece com opções ilíquidas e se as opções estão longe Fora do dinheiro.

No exemplo acima, se o preço de venda permaneceu em US $ 4, mas o preço da oferta caiu para US $ 2, o que pode acontecer facilmente com as opções forex, um vendedor de opções que vendeu a opção por US $ 2, cinco minutos atrás, teria que pagar o preço duplo para comprar novamente - e se o preço do subjacente começar a se mover na direção errada, isso poderia subir rapidamente para várias vezes o preço no qual as opções foram originalmente vendidas.

Para o comprador de opções, um spread de oferta / demanda grande significa que o preço do ativo subjacente teria que mover um montante muito grande antes que a opção possa ser vendida com lucro.

É vital ter em conta o spread de oferta / solicitação quando um comerciante planeja uma estratégia de opções específica, uma vez que isso pode afetar significativamente o resultado de um comércio com um pequeno lucro potencial.

Cinco erros a evitar quando as opções de negociação.

(Especialmente desde que depois de ler isso, você não terá desculpa para.

Nós somos todas criaturas de hábitos e mdash; mas alguns hábitos valem a pena se quebrar. Os comerciantes de opções de cada nível tendem a cometer os mesmos erros uma e outra vez. E a parte triste é que a maioria desses erros poderia ter sido facilmente evitada.

Além de todas as outras armadilhas mencionadas neste site, aqui estão cinco erros mais comuns que você precisa evitar. Afinal, as opções de negociação não são fáceis. Então, por que é mais difícil do que precisa ser?

ERRO 1: Não ter um plano de saída definido.

Você provavelmente já ouviu isso um milhão de vezes antes. Ao negociar opções, assim como quando você está negociando ações, é importante para controlar suas emoções. Isso não significa necessariamente que você precisa ter gelo fluindo através de suas veias, ou que você precisa engolir todo seu medo de uma maneira sobre-humana.

É muito mais simples do que isso: sempre tenha um plano para trabalhar, e sempre trabalhe no seu plano. E não importa o que suas emoções lhe digam para fazer, não se desviem disso.

Como você pode negociar mais inteligente.

Planejar sua saída não é só minimizar a perda na parte ruim se as coisas derem errado. Você deve ter um plano de saída, período - mesmo quando um comércio está indo no seu caminho. Você precisa escolher o seu ponto de saída de saída e o ponto de saída de descida antecipadamente.

Mas é importante ter em mente, com as opções que você precisa de mais do que metas de preço para cima e para baixo. Você também precisa planejar o cronograma para cada saída.

Lembre-se: as opções são um recurso decadente. E essa taxa de decadência acelera à medida que sua data de validade se aproxima. Então, se você quer fazer uma chamada ou colocar e o movimento que você previu não aconteceu dentro do período esperado, saia e vá para o próximo comércio.

A decadência do tempo não tem que machucá-lo, é claro. Quando você vende opções sem possuí-las, você está passando o tempo em decadência para trabalhar para você. Em outras palavras, você é bem-sucedido se o decadência do tempo corromper o preço da opção & rsquo; e você consegue manter o prêmio recebido pela venda. Mas tenha em mente que este prémio é o seu lucro máximo se você quiser receber uma chamada ou colocar. O flipside é que você está exposto a riscos potencialmente substanciais, se o comércio for errado.

A linha inferior é: você deve ter um plano para sair de qualquer comércio, não importa o tipo de estratégia que você está executando, ou se é um vencedor ou um perdedor. Não espere por negócios lucrativos porque você é ganancioso, ou fique muito tempo em perdedores porque você está esperando que o comércio volte a seu favor.

E se você sair muito cedo e deixar alguma vantagem sobre a mesa?

Esta é a preocupação do comerciante clássico, e isso geralmente é usado como razão para não aderir a um plano original. Aqui é o melhor contra-argumento que podemos pensar: e se você se beneficiar de forma mais consistente, reduza sua incidência de perdas e dorme melhor à noite?

Negociar com um plano ajuda você a estabelecer padrões de negociação mais bem-sucedidos e mantém suas preocupações mais confiáveis. Claro, o comércio pode ser emocionante, mas não é sobre maravilhas de um hit. E também não deve ser sobre se que as úlceras também se preocupem. Então, faça o seu plano com antecedência e, em seguida, mantenha-se como super cola.

ERRO 2: Tentando compensar as perdas passadas por & ldquo; dobrar-se & rdquo;

Os comerciantes sempre têm suas regras rígidas: & ldquo; I & rsquo; d nunca comprar opções realmente fora do dinheiro, & rdquo; ou & ldquo; I & rsquo; d nunca vender opções no dinheiro. & rdquo; Mas é engraçado como esses absolutos parecem óbvios e mdash; até se encontrar em uma troca que se mova contra você.

Todos nós ficamos lá. Enfrentando um cenário onde um comércio faz precisamente o oposto do que você espera, você está sempre tentado a quebrar todos os tipos de regras pessoais e simplesmente continuar negociando a mesma opção com a qual você começou. Nesses casos, os comerciantes costumam pensar: "Não seria bom se todo o mercado estivesse errado, e eu não?"

Como um comerciante de ações, você provavelmente ouviu uma justificativa para "duplicar para recuperar o atraso": se você gostou do estoque em 80 quando você comprou pela primeira vez, você tem que adorá-lo aos 50. Então, pode ser tentador para comprar mais ações e reduzir a base do custo líquido no comércio. Seja cauteloso, no entanto: O que às vezes faz sentido para ações muitas vezes não voe no mundo das opções.

Como você pode negociar mais inteligente.

& ldquo; Doubling up & rdquo; em uma estratégia de opções quase nunca funciona. As opções são derivadas, o que significa que seus preços não se movem da mesma maneira ou mesmo possuem as mesmas propriedades do estoque subjacente.

Embora o duplicação possa diminuir a base de custos por contrato para a posição inteira, geralmente apenas agrupa seu risco. Então, quando um comércio vai para o sul e você está pensando o impensável anteriormente, basta dar um passo atrás e perguntar-se: "Se eu não tivesse uma posição no lugar, isso é um comércio que eu faria?" Se a resposta for não, então não faça isso.

Feche o comércio, reduza suas perdas e ache uma oportunidade diferente que faça sentido agora. As opções oferecem ótimas possibilidades de alavancagem com capital relativamente baixo, mas podem explodir rapidamente se você continuar a cavar-se mais fundo. É um movimento muito mais sábio para aceitar uma perda agora em vez de se preparar para uma maior catástrofe depois.

ERRO 3: Opções ilegais de negociação.

Quando você recebe uma cotação para qualquer opção no mercado, você notará uma diferença entre o preço da oferta (quanto alguém está disposto a pagar por uma opção) e o preço da peça (quanto alguém está disposto a vender uma opção) .

Muitas vezes, o preço da oferta e o preço do pedido não refletem o que realmente vale a pena. O & ldquo; real & rdquo; O valor da opção estará em algum lugar próximo ao meio do lance e perguntará. E até que ponto os preços de oferta e oferta se desviam do valor real da opção dependem da liquidez da opção.

& ldquo; Liquidez & rdquo; No mercado significa que há compradores ativos e vendedores em todos os momentos, com grande concorrência para preencher as transações. Esta atividade impulsiona a oferta e solicita preços mais próximos.

O mercado de ações geralmente é mais líquido que os mercados de opções relacionadas. Isso é porque os comerciantes de ações estão negociando apenas um estoque, enquanto as pessoas que negociam opções em um dado estoque têm uma infinidade de contratos para escolher, com diferentes preços de exercício e diferentes datas de vencimento.

As opções de dinheiro e quase-dinheiro com prazo de validade quase sempre são mais líquidas. Portanto, o spread entre os preços de oferta e de venda deve ser mais estreito do que outras opções negociadas no mesmo estoque. À medida que seu preço de exercício se afasta mais da greve de dinheiro e / ou a data de validade se aprofunda no futuro, as opções geralmente serão cada vez menos líquidas. Conseqüentemente, o spread entre os preços de oferta e de oferta geralmente será mais amplo.

A iliquidez no mercado de opções torna-se uma questão ainda mais séria quando você está lidando com ações ilíquidas. Afinal, se o estoque estiver inativo, as opções provavelmente serão ainda mais inativas, e o spread de oferta e solicitação será ainda maior.

Imagine que você está prestes a trocar uma opção ilíquida que tenha um preço de oferta de US $ 2,00 e um preço de $ 2,25. Essa diferença de 25 centavos pode não parecer muito dinheiro para você. Na verdade, você nem se inclina para pegar um quarto se você viu um na rua. Mas para uma posição de opção de US $ 2,00, 25 centavos é um total de 12,5% do preço!

Imagine sacrificar 12,5% de qualquer outro investimento imediatamente. Não é muito atraente, não é?

Como você pode negociar mais inteligente.

Em primeiro lugar, faz sentido trocar opções em ações com alta liquidez no mercado. Um estoque que comercializa menos de 1.000.000 de ações por dia geralmente é considerado ilíquido. Então, as opções negociadas nesse estoque provavelmente também serão ilíquidas.

Quando você está negociando, você pode querer começar olhando opções com interesse aberto de pelo menos 50 vezes a quantidade de contatos que você quer negociar. Por exemplo, se você negociar 10 contratos, sua liquidez mínima aceitável deve ser 10 x 50 ou um interesse aberto de pelo menos 500 contratos.

Obviamente, quanto maior for o volume de um contrato de opção, mais próximo será o spread de oferta e solicitação. Lembre-se de fazer a matemática e certifique-se de que a largura da propagação não está consumindo muito do seu investimento inicial. Porque enquanto os números podem parecer insignificantes no início, a longo prazo eles podem realmente se somar.

Em vez de negociar opções ilíquidas em empresas como o Serviço de corte de árvores de Joe & rsquo; você também pode negociar o estoque. Há uma abundância de ações líquidas lá fora, com oportunidades para negociar opções neles.

ERRO 4: Esperando demais para comprar estratégias curtas.

Podemos ferver este erro até um conselho: sempre esteja pronto e disposto a comprar estratégias curtas de curto cedo. Quando um comércio está indo no seu caminho, pode ser fácil descansar em seus louros e assumir que continuará a fazê-lo. Mas lembre-se, isso nem sempre será o caso. Um comércio que funciona a seu favor pode ser tão facilmente virado para o sul.

Há um milhão de desculpas que os comerciantes se dão esperando por muito tempo para comprar as opções de volta que vendem: e eu aposto que o contrato expira sem valor. & Rdquo; & ldquo; eu não quero pagar a comissão para sair do cargo. & rdquo; & ldquo; I & rsquo; m na esperança de ganhar apenas um pouco mais lucro fora do trade & rdquo; & hellip; A lista continua e continua.

Como você pode negociar mais inteligente.

Se a sua opção curta ficar fora do dinheiro e você pode comprá-lo de volta para tirar o risco da mesa de forma lucrativa, então faça isso. Don & rsquo; t seja barato.

Aqui está uma boa regra geral: se você pode manter 80% ou mais do seu ganho inicial com a venda de uma opção, considere comprá-la imediatamente. Caso contrário, um destes dias uma opção curta irá voltar e morder você quando você esperou demais para fechar sua posição.

Por exemplo, se você vendeu uma estratégia curta por US $ 1,00 e você pode comprá-la por 20 centavos por semana antes do vencimento, você deve saltar sobre a oportunidade. Muito raramente valerá a pena uma semana extra de risco, apenas para manter um miserável 20 centavos.

Este também é o caso de negócios com maior dólar, mas a regra pode ser mais difícil de se manter. Se você vendeu uma estratégia por US $ 5,00 e custaria US $ 1,00 para fechar, pode ser ainda mais tentador ficar em sua posição. Mas pense no risco / recompensa. Negociações de opções podem ir para o sul com pressa. Então, gastando os 20% para fechar negócios e gerenciar seu risco, você pode economizar muitas bofetadas dolorosas na testa.

ERRO 5: Legging em trades espalhados.

& ldquo; Legging em & rdquo; é quando você entra nas diferentes pernas de um comércio de várias pernas um por vez. Se você estiver negociando uma propagação de chamadas longas, por exemplo, você pode estar tentado a comprar a chamada longa primeiro e, em seguida, tentar diminuir a venda da chamada curta com um aumento no preço das ações para espremer outro níquel ou dois segunda perna.

No entanto, muitas vezes, o mercado irá diminuir, e você ganhou, não pode tirar o seu spread. Agora, você está preso com uma chamada longa sem maneira de proteger seus riscos.

Como você pode negociar mais inteligente.

Todo trader tem legged em spreads antes & mdash; mas não aprenda sua lição da maneira mais difícil. Entre sempre em uma propagação como um único comércio. É simplesmente insensato assumir o risco de mercado extra desnecessariamente.

Quando você usa a tela de negociação de propaganda da Ally Invest, você pode ter certeza de que todas as pernas do seu comércio são enviadas para o mercado simultaneamente, e nós ganhamos? Executar o seu spread, a menos que possamos conseguir o débito líquido ou o crédito que você está procurando. É simplesmente uma maneira mais inteligente de executar sua estratégia e evitar qualquer risco extra.

(Tenha em mente que as estratégias multi-pernas estão sujeitas a riscos adicionais e múltiplas comissões e podem estar sujeitas a conseqüências fiscais específicas. Consulte seu conselheiro fiscal antes de participar dessas estratégias).

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Quer comprar cinco erros para evitar quando.

Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

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Licitação - Pergunte propagação | Compreensão da Liquidez Parte 1.

O spread de oferta / oferta é a diferença entre o preço mais baixo que o mercado está oferecendo para vender um subjacente e o preço mais alto no qual o mercado está disposto a comprá-lo.

O preço da oferta é o preço mais alto que o mercado pagará atualmente por um subjacente.

O preço de venda é o preço mais baixo que o mercado venderá atualmente um subjacente.

Uma vez que você está negociando com o mercado, o preço da oferta é o preço ao qual você naturalmente vende uma opção e o preço do pedido é o preço que você naturalmente compra uma opção. Ao comprar e vender opções, você pode ouvir a oferta ou a oferta referida como o "preço natural".

Calculamos a diferença entre os dois preços para apresentar o spread de oferta / pedido.

Se o preço da oferta no estoque da Apple ($ AAPL) é atualmente $ 127.43 e o preço do pedido é de $ 127.45, o spread de oferta / solicitação é de US $ 0.02 (peça preço $ 127.45- preço da oferta $ 127.43 = spread bid / ask $ 0.02).

O que isso significa é o mais alto que o mercado está oferecendo atualmente para comprar uma parcela da Apple é $ 127,43 e o menor mercado está oferecendo para vender uma parcela da Apple é $ 127,45.

Por que existe um spread de oferta / oferta e não apenas um preço de ações?

O preço das ações que você vê em um ticker de ações na TV é o último preço no qual uma ação foi comprada ou vendida. O preço que você pode comprar ou vender nesse estoque, no entanto, não é necessariamente o preço das ações, mas sim um preço entre os preços atuais da oferta e da oferta.

Isso pode ser um pouco confuso no início, mas uma vez que você compreende a oferta / pergunta se espalha, ela se sentirá intuitiva.

Se "Persona A" estiver oferecendo para comprar uma ação a um preço igual ou superior ao que a "Pessoa B" está disposta a vendê-la, eles farão um comércio mutuamente aceitável. A Pessoa A comprará o estoque da Pessoa B pelo preço acordado. É importante notar que Person A & amp; B não se comunicam um com o outro. Existe um "criador de mercado" que leva o fluxo de pedidos do cliente e gera oferta e amp; Peça ordens para negociações. Este é o "mercado" ao qual me referi acima.

Quando um preço de oferta e uma sobreposição de preço de solicitação (como no exemplo acima), uma troca é executada. O que isso significa é que todos os preços de oferta / oferta que levam a transações agradáveis ​​se transformam em negócios.

Por exemplo, se eu fizer lances em uma ação da Apple por US $ 127,43 e alguém estiver vendendo essa ação ao mesmo preço ou abaixo, minha oferta desaparecerá e meu pedido será preenchido. Se não houver outras ofertas em US $ 127,43 ou mais, o preço da oferta ajustará automaticamente para o próximo lance mais alto para o estoque da Apple.

Na prática, o mercado de ações é uma constante de um lado para o outro entre as pessoas "perguntando" e "oferecendo" em subjacentes, e os fabricantes de mercado que executam negócios quando suas ofertas se sobrepõem. Você pode pensar nisso como um grande leilão, onde há muitos vendedores e muitos compradores que competem uns com os outros para obter as melhores ofertas.

Os preços de oferta e oferta que você vê na plataforma de massa nunca se sobrepõem porque todas as ofertas sobrepostas são preenchidas como negócios bem-sucedidos. A propagação / oferta mais apertada que você verá será um centavo de largura.

Um preço de oferta / oferta exibido significa que uma pessoa está perguntando mais por sua segurança do que outra pessoa está disposta a pagar por ela (como o primeiro exemplo da Apple). Os negócios não são feitos porque há uma diferença de preço entre o que alguém está oferecendo para vender a segurança e o que alguém está disposto a pagar por isso. Essa diferença de preço é a propagação / oferta.

O que isso nos diz sobre liquidez?

O spread de oferta / oferta nos ajuda a analisar a liquidez nos subjacentes porque nos diz o quão fácil é comprar e vender o subjacente a preços justos.

Se você quisesse negociar opções em um subjacente como $ SCTY (símbolo de ticker para Solarcity), você pode olhar para a cadeia de opções para ver o spread de oferta / solicitação ou na massa, você pode procurar o ícone laranja laranja com uma linha através dele ( exibido à direita) para ver se a opção escolhida é líquida. Se o ícone de lágrima da laranja for exibido, nossa fórmula considera a opção sem iluminação.

Se você olhar para a imagem abaixo na caixa "Editar opção", você verá que, no mês de julho, US $ 50,00, em $ SCTY, o preço da oferta é de US $ 0,72 eo preço do pedido é de US $ 0,87.

Então, o que o lance / pedido espalham nos conta sobre colocar negócios em $ SCTY?

Olhando para o spread de oferta / oferta, sabemos que, se vendêssemos US $ 50,00 para o preço da proposta, estaríamos desacelerando US $ 0,15 desde o início da negociação.

Inicialmente, venderíamos a venda no preço da oferta de US $ 0,72. Para fechar a posição, teríamos que comprar a opção no preço de $ 0.87. Começar um comércio com uma perda significativa de valor não é o que queremos fazer. Outra maneira de se referir a uma grande propagação de ofertas / ofertas, como em $ SCTY, está dizendo que o subjacente é difícil de trocar, ou ilíquido.

Um exemplo de um subjacente com um spread menor / oferta seria mais subjacentes líquidos como $ SPY ou $ AAPL. Se você examinar suas cadeias de opções, verá que os spreads de oferta / solicitação são relativamente pequenos. Você pode comprar e vender o subjacente a preços semelhantes, ou o que chamaríamos de preços justos no mercado.

Um exemplo não-opções de uma propagação de oferta / solicitação é comprar um anel de noivado. Se você comprar um anel de noivado por US $ 1.000,00 (no preço do pedido), assim que você comprar, você perderá valor. Se você tentou vender o anel que você acabou de comprar por US $ 1.000,00, você não conseguiria obter o mesmo "pedir preço" que você pagou por isso. Em vez disso, você teria que encontrar o melhor "preço de oferta", que seria muito menor do que o preço de venda.

Visando o preço médio.

Embora o preço de oferta e oferta seja o que o mercado está oferecendo atualmente, não precisamos entrar em nossas negociações a esses preços. Em vez disso, geralmente entramos em nossos negócios no preço médio, ou o preço entre o spread.

No exemplo acima $ SCTY, a opção é $ 0.72 e peça $ 0.87. Ao procurar trocar uma opção, inicialmente não entraríamos na opção de venda ao preço natural de US $ 0,72, mas em vez disso, entraríamos em um preço mais alto para ver se conseguiria obter um melhor preenchimento.

Se você olhar para a parte inferior esquerda da página comercial (foto abaixo), você verá uma área para ajustar o preço de suas negociações. Você também verá o lance, a pergunta e o preço médio no centro inferior da tela para lhe dar uma idéia melhor de onde você deve entrar em seus negócios.

Entrar em negociações em seus preços intermediários irá melhorar os preços em que você será preenchido, mas se os subjacentes forem ilíquidos, os grandes spreads de oferta / solicitação ainda criarão lacunas significativas nos preços.

Bid / Ask Spread Conclusion.

A propagação de lances / pedidos é um dos quatro critérios que observamos ao identificar os subjacentes líquidos e ilíquidos. Olhando para os quatro critérios, você terá uma melhor compreensão de sua capacidade de trocar e subavaliar os preços mais justos.

Fazer uma oferta / pedir espalhar recapitulação.

O preço da oferta é o preço mais alto atual que o mercado está oferecendo para comprar um subjacente. O preço de venda é o preço mais baixo atual que o mercado está oferecendo para vender um subjacente. O spread de oferta / oferta é a diferença entre o preço de venda e o preço da oferta. Os grandes spreads de lance / pedido são um indicador de um subjacente ilíquido. É mais difícil trocar e não sobre subjacentes ilíquidos com grandes spreads de oferta / pedido por preços justos.

Ainda há dúvidas sobre propagação / oferta? Dê-nos um comentário ou deixe um comentário para nós abaixo!

Na parte 3 da nossa série de liquidez, superamos o volume do preço de exercício. O estoque pode ser líquido, mas o preço de exercício da opção que você está negociando?

Precisa recuperar o atraso nos episódios webinar de massa? Nós levamos quatro conceitos de negociação e os quebramos em mantimentos de tamanho de mordida facilmente digeríveis.

Na parte 2 da nossa série de liquidez, examinamos o volume de estoque em massa. Depois de analisar o spread de oferta / solicitação de um subjacente, o próximo passo é ver seu volume. Saiba mais aqui!